Comment Nexia S&A et Nexia Audirevi ont accompagné le groupe Audensiel dans son OPA sur l’entreprise italienne FOS S.p.A.

01 Les acteurs en présence

Audensiel

• Groupe spécialisé dans la transformation digitale (Digital, IoT, Data/IA, Cybersécurité, DevOps/Cloud) créé en 2013 par Nicolas Pacault, actuel CEO.
• Sous LBO – fonds majoritaire : Sagard.

Nexia Audirevi (Italie)

• Cabinet indépendant d’audit et d’expertise comptable, membre du réseau Nexia.
• Forte équipe TS (20 spécialistes).

Groupe FOS S.p.A.

• Entreprise italienne (1999) spécialiste Data/IA, IoT, solutions numériques avancées.
• Cotée sur Euronext Growth Milan.

Nexia S&A (France)

• Cabinet d’Audensiel : révisions, comptes annuels, consolidation, due diligence.
• 9 due diligences menées de 2023 à 2025.

« C’est une opération symbolique de notre savoir-faire : une due diligence d’acquisition stratégique qui mobilise pleinement le réseau Nexia. Elle illustre notre capacité à mener ce type de mission. » Olivier Juramie Président Nexia S&A

02 Les enjeux de l’OPA

Acquisition stratégique pour Audensiel

• Accélérer la croissance.
• Renforcer ses expertises clés : Data/IA, IoT, solutions numériques avancées.
• Accéder à de nouveaux marchés sectoriels : industrie, finance, santé, télécoms, services publics.
• Soutenir la stratégie de build-up portée par le fonds Sagard et le LBO en cours.

Expansion européenne

• S’implanter en Italie, l’un des marchés IT les plus dynamiques d’Europe.

« Nous sommes fiers d’avoir contribué à cette due diligence menée au sein d’une équipe intégrée du réseau Nexia, qui a permis de combiner expertise locale et coordination internationale au service d’une opération stratégique. » Andrea Moresco Associé Nexia Audirevi

03 Les missions et objectifs de Nexia S&A

Réaliser une due diligence complète

• Conduire une revue financière et fiscale exhaustive de Gruppo FOS S.p.A.
• S'assurer d'une bonne compréhension du modèle économique malgré les différences de référentiels et de langues.

Identifier les risques et comprendre les spécificités de la cible

• Apprécier les particularités d'acquisition d'un groupe coté en Italie.
• Prendre en compte la volonté de sortie de cote, générant une mécanique juridique plus complexe.

Apporter une vision fiable et documentée

• Fournir une base claire et étayée pour éclairer la décision d'acquisition.
• Permettre à Audensiel de disposer d'une vision comparable à celle d'une acquisition réalisée en France.

04 L'équipe mobilisée par Nexia S&A

Constituer une équipe intégrée ad hoc

• Mise en place d'une équipe Nexia S&A – Nexia Audirevi, travaillant en mode « one team ».
• Composition senior : associés et managers rompus aux opérations internationales et parfaitement anglophones.
• Pilotage assuré par un associé et un senior manager Nexia S&A, responsables du budget, de la lettre de mission et des restitutions.

Organisation opérationnelle

• Processus très intégré : présence de Nexia S&A à toutes les réunions, échanges constants avec Nexia Audirevi et la société cible.
• Coordination étroite avec les avocats italiens pour les sujets liés à la sortie de cote.

Implication des interlocuteurs clés d'Audensiel

• Implication continue du directeur M&A d'Audensiel, véritable chef d'orchestre du projet, Thomas Perrot de la DAF d'Audensiel, Aude Rigaudière, et de Sagard avec Célia Kanoui et Charlotte Kitabgi.
• Présence systématique d'Audensiel lors des restitutions bi-hebdomadaires.

05 Les raisons du succès

Une collaboration fluide et transparente

• Transparence totale des échanges : visibilité complète sur l'avancement, les questions et les arbitrages.

Un pilotage maîtrisé par Nexia S&A

• Présence constante de l'associé Nexia S&A, responsable de la mission.

La force du réseau Nexia

• Efficacité d'une équipe France-Italie homogène dans ses standards et ses process.
• Experts locaux testés, fiables, parfaitement alignés avec les exigences Nexia S&A.